Акции и валюты в Азии выросли после того, как доходность казначейских облигаций США упала в среду, поскольку инвесторы взвешивали возможный пик исторической кампании Федеральной резервной системы по ужесточению политики. Европейские фьючерсы на акции также выросли.
Индексы акций выросли по всему региону от Сиднея до Гонконга, при этом технологические компании оказались в авангарде. Южнокорейская вона привела к росту валют развивающихся рынков , в то время как иена также выросла. Фьючерсы на акции США удержали рост.
Восстановление показало облегчение среди инвесторов в азиатские акции, которые потеряли более 12% с конца июля по октябрь. Инвесторы были обеспокоены ожиданием повышения процентных ставок в США и тем, что центральный банк США продолжит повышать ставки в 2024 году.
В то время как представители ФРС оставили дверь открытой для нового повышения, представители Федеральной резервной системы намекнули , что рост доходности долгосрочных казначейских облигаций снижает стимул для дальнейшего ужесточения политики.
После падения доходности 10-летних казначейских облигаций на 20 базисных пунктов в среду, облигации региона выросли. Доходность Новой Зеландии лидировала в снижении, упав на 25 базисных пунктов, в то время как доходность японских облигаций упала, несмотря на слабый спрос на первой продаже облигаций страны с тех пор, как во вторник центральный банк ослабил контроль над своей политикой контроля над кривой доходности.
«Противодействие более высоким ставкам и более высокому курсу доллара должно уменьшиться для активов развивающихся стран и азиатских стран и ослабить некоторое давление на азиатские центральные банки, которые в последнее время повышали ставки и были сосредоточены на колебаниях валютных курсов», — сказал Керри Крейг, стратег глобального рынка в JPMorgan . Управление активами. «Однако более слабые перспективы роста экономики США предполагают более слабый спрос, который может повлиять на рост экспорта по всей глобальной товарной цепочке».
Доходность облигаций США уже снижалась до решения ФРС после того, как правительство объявило о планах заимствовать немного меньше, чем ожидалось, в течение следующих трех месяцев, что успокоило инвесторов, обеспокоенных потоком эмиссии долговых обязательств. Показатели производственной активности в США также оказались ниже ожиданий, что усилило опасения по поводу экономического спада.
Снижение доходности казначейских облигаций оказало давление на доллар США , который ослаб по отношению к основным валютам, и помогло укрепить иену . Японская валюта укрепилась рано утром в четверг, продолжая рост по сравнению со средой.
Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что финансовые условия «значительно ужесточились в последние месяцы, что обусловлено, среди прочего, более высокой доходностью по долгосрочным облигациям». Он неоднократно заявлял, что комитет действовал «осторожно», и эта формулировка часто сигнализировала о низкой вероятности каких-либо немедленных изменений в политике, добавляя при этом, что риски для перспектив стали более двусторонними по мере того, как кампания по ужесточению политики приближается к концу.
«Учитывая, что рынки начинают предполагать, что цикл ужесточения ФРС завершился, рынки могут вскоре начать игнорировать восстановление экономики, которое произойдет позже в 2024 году», — сказал Дэвид Чао, глобальный рыночный стратег в Азиатско-Тихоокеанском регионе (бывшая Япония) в Invesco. «Мы ожидаем растущего глобального аппетита к риску».
Смешанное изображение
Данные по занятости в США рисуют неоднозначную картину. Согласно последним данным JOLTS, вакансий было больше, чем прогнозировалось, в то время как данные ADP о занятости в частном секторе показали меньше новых вакансий, чем ожидалось. Первоначальные данные по заявкам на пособие по безработице будут опубликованы позднее в четверг.
Некоторые наблюдатели предостерегают от того, чтобы придавать слишком большое значение словам Пауэлла. «Я не думаю, что это пока поворотный момент», — сказал Мэтью Хаупт , управляющий фондом Wilson Asset Management. «ФРС пытается удерживать кривые там, где они есть, чтобы условия не менялись слишком быстро».
Что касается других стран, Банк Англии, как ожидается, сохранит ставки на втором заседании подряд в четверг, поскольку опасения по поводу инфляции ослабевают.
Вернувшись в Азию, в октябре инфляция в Южной Корее неожиданно ускорилась , что усилило аргументы в пользу того, что местный центральный банк будет продолжать проводить свою ограничительную политику дольше. Тем временем премьер-министр Японии Фумио Кисида объявил о более масштабном, чем ожидалось, пакете экономических стимулов.
Другие экономические новости в четверг включают решение по денежно-кредитной политике в Малайзии и данные PMI по Сингапуру. Инвесторы также будут следить за отчетами о прибылях Tata Motors Ltd и Adani Enterprises Ltd., а Apple Inc опубликует свои последние доходы позднее в четверг в США.
Акции производителей полупроводников и связанных с ними компаний подскочили после того, как AMD представила сильный прогноз продаж своего нового процессора, лидерами которого стали SK Hynix и Samsung Electronics. Между тем акции Mitsubishi Corp. упали сильнее всего с июня после того, как она объявила , что в январе проведет дробление акций в соотношении три к одному.
Что касается сырьевых товаров, то эталонная нефть США West Texas Intermediate выросла более чем на 1% и превысила 81 доллар за баррель, отыграв снижение в среду. Золото подорожало, в то время как биткойн торговался практически без изменений на уровне около 35 500 долларов.
Ключевые события этой недели:
Еврозона S&P Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны, четверг
Решение Банка Англии по процентной ставке. Губернатор Эндрю Бэйли проводит пресс-конференцию в четверг
Производственные заказы в США, первичные заявки на пособие по безработице, производительность, четверг
Доходы Apple, четверг
Индекс деловой активности в секторе услуг China Caixin, пятница
Безработица в еврозоне, пятница
Безработица в США, число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, пятница
Отчет о занятости в Канаде, пятница
Вот некоторые из основных движений на рынках:
Акции
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,1% по состоянию на 6:38 утра по лондонскому времени. Индекс S&P 500 вырос на 1,1%.
Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,3%. Индекс Nasdaq 100 вырос на 1,8%.
Японский Topix вырос на 0,5%
Гонконгский Hang Seng вырос на 0,8%
Shanghai Composite упал на 0,2%.
Фьючерс на Euro Stoxx 50 подорожал на 0,6%
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg упал на 0,3%.
Евро вырос на 0,2% до $1,0596.
Японская иена выросла на 0,4% до 150,39 за доллар.
Оффшорный юань практически не изменился и составил 7,3319 за доллар.
Австралийский доллар вырос на 0,5% до $0,6422.
Британский фунт вырос на 0,2% до $1,2177.
Криптовалюты
Биткойн упал на 0,6% до $35 247,01.
Эфир упал на 0,9% до $1838,27.
Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась и составила 4,73%.
Доходность 10-летних облигаций Японии снизилась на четыре базисных пункта до 0,915%.
Доходность 10-летних облигаций Австралии снизилась на 16 базисных пунктов до 4,79%.
Товары
Нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 1% до $81,25 за баррель
Спотовое золото выросло на 0,1% до $1985,47 за унцию
No comments:
Post a Comment