Продавец коротких позиций Hindenburg обвинил казахстанскую брокерскую компанию Freedom Holding в мошенничестве. У бывших сотрудников, которые общались с Forbes, есть свои претензии к компании.
Продавец коротких позиций Hindenburg Research опубликовал свой последний отчет во вторник, обвинив Freedom Holding Corp., компанию финансовых услуг, зарегистрированную на бирже Nasdaq, со штаб-квартирой в Казахстане, в многочисленных мошеннических и незаконных действиях.
Одну вещь Гинденбург не упомянул: основатель Freedom Holding 35-летний Тимур Турлов числится в списке миллиардеров Forbes с 2021 года, его состояние на момент закрытия торгов во вторник оценивается в 3,2 миллиарда долларов, что на 100 миллионов долларов меньше за день. В 2021 году Forbes обратил внимание на, казалось бы, необъяснимый скачок цены акций Freedom Holdings, а также на некоторые проблемы, связанные с тем, как была создана часть брокерской деятельности.
По данным Hindenburg Research, Freedom Finance, брокерская компания компании, предположительно уклонялась от санкций США и Европы после вторжения России в Украину, продолжая предлагать свои услуги клиентам из России, в том числе клиентам фирм, на которые направлены меры по обеспечению соблюдения санкций. (Компания признала предоставление «брокерских услуг определенным физическим и юридическим лицам, на которые распространяются санкции» в своем годовом отчете ранее в этом месяце.)
Hindenburg Research также обвиняет Freedom Holding Corp. в «фабрикации доходов», в манипулировании ценой собственных акций и в смешивании средств клиентов. «В целом Freedom Holding продемонстрировала поразительное количество красных флажков, касающихся практически каждой категории финансовых злоупотреблений, заслуживающих расследования», — пишет Hindenburg Research, которая открыла короткую позицию по акциям компании.
Акции компании закрылись на рынке во вторник с понижением на 3,2%, в результате чего ее рыночная капитализация составила почти 4,4 миллиарда долларов. Турлову принадлежит более 70% акций, а это означает, что цены на акции компании менее подвержены влиянию общих настроений инвесторов.
«Обвинения в отчете Гинденбурга беспочвенны», — заявил представитель компании Forbes в электронном заявлении. «Freedom Holding и ее дочерние компании продолжают предоставлять всю необходимую информацию регулирующим органам и инвесторам, которые могут ознакомиться с нашей недавно поданной формой 10-K и [sic] проверенными финансовыми отчетами на нашем веб-сайте».
Freedom Holding Corp., как хорошо знают те, кто следил за ней, в прошлом году столкнулась с определенными трудностями. Предыдущие аудиторы компании, небольшая фирма из штата Юта под названием WSRP LLC, в декабре прошлого года подверглись санкциям Совета по надзору за бухгалтерским учетом публичных компаний за то, что они не «запросили деловую цель… операций со связанными сторонами». Freedom также пришлось пересчитать свои доходы за 2022 год и три разных квартальных отчета (четвертый квартал 2021 года, а также второй и третий кварталы прошлого года). Nasdaq угрожает делистингом компании с 15 июня этого года.
Когда более двух лет назад Forbes впервые опубликовал статью о Freedom, стремительные успехи компании на фондовом рынке позволили ее основателю и генеральному директору Турлову, родившемуся в России миллениалу, который любит носить черные водолазки и общаться с американской прессой, стать миллиардером. Компания, которая ранее торговала на внебиржевом рынке в США, была зарегистрирована на Nasdaq в октябре 2019 года. Как сказал Турлов Forbes в двухчасовом интервью из своего дома в Алматы, Казахстан: «Я твердо решил стать публичная компания, которая была бы достаточно хороша, чтобы торговаться на [U.S. обмена.] Потому что это вершина этого бизнеса».
В последние недели бывшие сотрудники и аналитики Freedom Finance рассказали Forbes о своих впечатлениях и опыте работы в Freedom Finance. Некоторые подтвердили заявления, недавно сделанные Hindenburg Research, в то время как другие принесли новые откровения о рабочей культуре фирмы и токсичной среде.
«Они пришли как ковбои, дикие ковбои», — сказал несколько недель назад Forbes бывший руководитель Freedom, работавший в Дубае. «Они в первую очередь искали черные фонды, темные фонды, незарегистрированные фонды, чтобы перекачивать их на фондовые рынки, как они ранее очень успешно делали в России», — добавил человек, пожелавший остаться анонимным, чтобы говорить открыто. «Как только вы попадаете в незарегистрированные фонды, это может быть что угодно, особенно на таком рынке, как Дубай. Это могут быть деньги террористов, это могут быть деньги преступного синдиката. Все как-то перемешано».
Этот же сотрудник также говорит, что Freedom выманила у него деньги, которые ему причитались. «Они говорили: «Как только лицензия будет готова, мы сможем открыть наши банковские счета в Дубае, и вы получите то, что нам причитается», — вспоминает сотрудник. «Они заплатили мне в общей сложности около 5000 долларов за шесть месяцев, тогда как они должны были давать мне примерно [столько] в месяц», — добавил сотрудник, чей трудовой договор рассмотрел Forbes. «Они все еще должны мне зарплату за восемь месяцев».
Второй бывший сотрудник Freedom Finance, работавший в кипрском офисе компании, в котором работает около 300 человек, не имел никакого представления или знаний о якобы сомнительных финансовых отчетах компании или требованиях «знай своего клиента» (KYC), но мог многое сказать о токсичном рабочая среда.
«Я много раз подвергался насилию со стороны моего руководства и газли[т], и мне было очень и очень трудно продолжать», — говорит бывший сотрудник, работавший в финансовой сфере, и говорит, что он получил в два раза больше работы, чем его коллеги. , но был принижен его менеджерами. «Они хотели доказать мне, что я худший; что мне там работать не стоит», — вспоминает сотрудник, уволившийся через полгода. «Это был ужасный опыт».
Другие сотрудники чувствовали себя лучше в компании. «Скажу вам, это было одно из самых приятных мест, где мне приходилось работать», — говорит бывший топ-менеджер, работавший в кипрском офисе. «Самые приятные люди». Чувствовали ли они, что в компании что-то не так? Абсолютно нет: «Это было просто. Я не видел ничего странного», — добавил человек. «Я достаточно скептический человек, но нет, все было хорошо. Все было хорошо."
Возможно, однако, порция скептицизма оправдана. После ухода из Freedom Finance этот человек (попросивший Forbes не называть его имени) работал в инвестиционном подразделении Альфа-банка, крупнейшего частного банка России, находящегося под санкциями ЕС и США. Альфа-банк широко цитируется в отчете Гинденбурга; Freedom «продолжает публично предлагать клиентам способы обхода санкций через Альфа-банк», — говорит Гинденбург.
Представитель Freedom Holding пока не ответил на комментарии бывших сотрудников.
Турлов начал свою карьеру в области финансов почти два десятилетия назад. В 2003 году, в возрасте 16 лет, он подал заявление в московскую торговую фирму в качестве младшего трейдера на полставки, а два года спустя перешел в другой банк с целью инвестировать в рынки США, как он сказал Forbes в 2021 году. Когда грянула великая рецессия и Турлов потерял работу, он и около полудюжины его коллег-трейдеров основали новую компанию, которая впоследствии стала Freedom, сказал Турлов Forbes.
Группа открыла магазин в Алматы, Казахстан, а оттуда расширила свой бизнес на другие страны Восточной Европы. Выход Турлова на рынки США произошел в 2015 году, когда компания завершила обратное слияние с Bmb Munai, зарегистрированной в Неваде компанией, ранее владевшей нефтегазовыми активами в Казахстане. Президент Bmb Аскар Таштитов остался президентом Freedom.
Для Турлова IPO Freedom в 2019 году стало воплощением мечты. «Никогда в первые дни моей карьеры [я не мог] ожидать, что мы станем акцией, торгующей миллионом акций в день», — сказал он Forbes.
Но то, что компания является публичной, открыло инвесторам любопытный дизайн Freedom Finance. Одна из его самых головокружительных особенностей: базирующаяся в Белизе брокерская фирма FFIN Belize, сторонняя организация, которая направляет все сделки с акциями в США клиентами Freedom и полностью принадлежит самому Тимуру Турлову. В 2021 году Турлов объяснил оффшорное подключение происшествием сбоев в регулировании в Казахстане. На самом деле, утверждает Гинденбург со ссылкой на бывших руководителей компании, FFIN Belize использовался для «вывода денег из России, часто наличными, без учета протоколов KYC и AML [борьбы с отмыванием денег]».
Еще одно любопытство Freedom связано с одним из ее главных аргументов в пользу международных клиентов — предполагаемым доступом фирмы к горячим акциям IPO в США. Секрет, как Freedom рассказал Bloomberg и другим, заключался в неназванном хедж-фонде, который покупал акции напрямую у андеррайтеров IPO, а затем передал акции Freedom через свой филиал в Белизе клиентам фирмы.
Но этот хедж-фонд может вообще не существовать, сообщает Гинденбург со ссылкой на представителей компании. Джей Риттер, профессор Вашингтонского университета, также скептически относится к существованию этого инвестиционного инструмента. «Отчисления в хедж-фонды не скрываются. Инвестиций до IPO нет. Все делается прозрачно, все открыто», — сказал Forbes несколько недель назад Риттер, занимающийся исследованиями IPO. «Я нахожу это очень подозрительным».
No comments:
Post a Comment