Где будет Editas Medicine через 1 год?

 Компания может еще некоторое время отставать от рынка.

Это был не лучший год для владения акциями несколько спекулятивных и убыточных акций. Специалист по редактированию генов Editas Medicine (EDIT -0,55%) отвечает всем требованиям, поэтому акции компании упали в этом году. Но в нестабильной биотехнологической отрасли все может быстро измениться.

В течение 12 месяцев компания может одержать значимые клинические или нормативные победы, которые резко поднимут цену ее акций. Может ли это быть тем, что ждет Editas Medicine в следующем году? Давайте углубимся в бизнес компании, чтобы выяснить это.

Прогресс будет ключевым

Editas Medicine фокусируется на разработке методов лечения болезней, для которых существует мало (если вообще есть) вариантов лечения. Ведущим кандидатом компании является EDIT-101, потенциальное лекарство от слепоты у пациентов с врожденным амаврозом Лебера 10 (LCA10), редким заболеванием глаз, которое обычно ухудшает зрение с рождения. Утвержденных методов лечения LCA10 не существует.

EDIT-101 от Editas показал себя многообещающим в клинических испытаниях, но впереди еще долгий путь, прежде чем он получит одобрение. Совсем недавно биотехнологическая компания объявила данные клинического испытания фазы 1/2 для EDIT-101, в котором на данный момент приняли участие 14 пациентов. В то время как профиль безопасности терапии кажется приемлемым в исследовании, только три пациента реагируют на лечение.

В частности, эти пациенты достигли порога улучшения различных показателей зрения во время исследования. Кроме того, двое из трех респондеров имеют общие характеристики, присутствующие только у 300 пациентов с LCA10 в США, что снижает вероятную популяцию пациентов, на которую биотехнология нацелится с помощью этой терапии. В результате Editas Medicine решила приостановить регистрацию в этом исследовании, пока она пытается найти партнера для разработки EDIT-101.

Это был бы хороший ход. Более крупный партнер помог бы компании финансировать дорогостоящий процесс клинических испытаний. Editas Medicine завершила третий квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере 478,5 млн долларов США по сравнению с 657 млн ​​долларов США в третьем квартале 2021 года. Компания сообщила о чистом убытке в размере 55,7 млн ​​долларов США за этот период, что хуже, чем убыток в размере 39,1 млн долларов США, зафиксированный в квартале предыдущего года. По оценкам биотехнологической компании, ее текущий баланс денежных средств продлится до 2024 года.

Но разработка EDIT-101 (не говоря уже о других кандидатах) до завершения займет больше времени, чем этот срок. Таким образом, компании придется найти какой-то способ собрать средства до этого, и партнерство с другим производителем лекарств — неплохой способ сделать это. Editas Medicine придется отказаться от части прав на EDIT-101.

Но он, вероятно, получит авансовый платеж и, возможно, лицензионную сделку, связанную с различными вехами в разработке и потенциальной возможной коммерциализации EDIT-101. Editas Medicine смогла найти партнера в течение года. В конце концов, генная терапия обещает открыть инновационные методы лечения, что может привлечь более крупные биотехнологические компании, которым еще предстоит окунуться в эту область.

У Editas Medicine есть несколько других потенциальных кандидатов, в том числе EDIT-301, потенциальная терапия серповидно-клеточной анемии (SCD) и зависимой от переливания бета-талассемии (TDT). Компания регистрирует пациентов в фазе 1/2 испытания EDIT-301 для лечения ВСС и рассчитывает представить некоторые данные этого исследования к концу года.

Компания также начала дозировать пациентов в рамках фазы 1/2 исследования EDIT-301 при лечении TDT. Скорее всего, в течение следующих 12 месяцев будут получены некоторые результаты этого исследования. Все оставшиеся кандидаты Editas Medicine находятся еще на более ранней стадии процесса разработки. Компания может добиться прогресса в некоторых из них, но в следующем году на ее акции будет влиять в первую очередь прогресс EDIT-101 и EDIT-301.

Перевешивает ли потенциальный потенциал риски?

Идеальным сценарием для Editas Medicine было бы найти партнера, который помог бы ей разработать EDIT-101, предоставив при этом надежные данные текущих исследований EDIT-301 при лечении TDT и SCD. Однако даже если это произойдет, компания все равно будет далека от одобрения любого кандидата.

Это сделает Editas Medicine уязвимой перед потенциальными клиническими или нормативными неудачами — типичными рисками, которых опасаются инвесторы в биотехнологии. Но все может быть еще хуже, если Editas Medicine не удастся найти партнера для разработки EDIT-101 или если EDIT-301 разочарует в исследованиях. Стоит также отметить, что у Editas Medicine есть конкуренты.

Биотехнологическая компания Bluebird Bio с малой капитализацией недавно получила одобрение США на лечение ТДТ под названием Zynteglo. Кроме того, exa-cel от CRISPR Therapeutics является потенциальной терапией для TDT и SCD, которая может получить одобрение регулирующих органов в США и Европе в течение года. Конечно, самое главное для лечения не обязательно сначала выйти на рынок.

Эффективность — вот что важнее всего. Но это не работает в пользу Editas Medicine, поскольку EDIT-301 еще не доказал свою эффективность. Это еще одна причина, по которой акции Editas в данный момент выглядят слишком рискованно. Ситуация может измениться в ближайшие 12 месяцев, но сейчас есть гораздо более интересные акции биотехнологических компаний, которые стоит рассмотреть для покупки.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Editas Medicine прямо сейчас?

Прежде чем вы подумаете об Эдитас Медицине, вам нужно это услышать.

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что представила свои 10 наиболее выгодных покупок сейчас... и Editas Medicine не была одной из них.

Источник